Ähnlich wie bei den Habanos-Marken Romeo y Julieta und Montecristo stammt auch die Bezeichnung dieser Marke aus einem Meisterwerk der Weltliteratur. Der pfiffige Bauernknecht Sancho Panza, der dem Ritter Don Quixote beim Kampf gegen die Windmühlen treu zur Seite stand, lieh ihr seinen Namen. Sancho Panza-Zigarren besitzen seither einen hervorragenden Ruf vor allem unter erfahrenen Connaisseuren.